FX投資にはリスクがあると言われながらも、FX投資を始める方は、 ここ数年の間に劇的にふえました。そして、今後もますます参加す る人が増えてFXマーケットは架橋を呈する事でしょう。
リスクがありながらも、どうしてそんなに多くの方がFX投資を始め るようになったのでしょうか。このような状況となった背景を先ず 考えてみましょう。その原因を見いだしたとき、リスクに対する考 え方も少しは変化するかも知れません。
最近のように、FX投資の投資法に議論が集まる中、もう少し落ち着 いた議論ができれば、よりよい、FX投資生活を送ることができ、FX にチャレンジするモチベーションもたかくなるのではと期待してい ます。
昔は、為替といえば、主要銀行だけが取引できる非常に限られた者 でした。ところが、海外では、当たり前のように為替と理非かは行 われており、様々の自由化のおり、日本でも遂に、FXは１９９８年 に自由化されました。
それは、私達一般人でも、為替取引に参加できるようになった瞬間 でした。限られた銀行しかできなかった特権が、一般人にまで開放 されたのです。もっとも、株式取引は、それ以前に様々な制限が取 り払われて活況を呈していたので、FXの自由化は少々遅れてのス タートでした。
私が、はじめてFXを知ったのはいつかもう忘れてしまいましたが、 その時点で株式取引と、eワラントというハイリスク・ハイリター ンの取引を行っていました。eワラントの中でも為替を扱った商品 はありましたが、FX投資のような自由度はありませんでした。
FXの市場は年々拡大しつづけています。少々古いデータではありま すが、２００５年度の国内売買高は、前年度比２．８倍の１４２兆 円余というすさまじい勢いで拡大し続けています。この傾向は、お そらく現在ではそれ以上ではないでしょうか。行く末には巨大マー ケットができあがることを確信せざるを得ません。
このように、FXが爆発的な発展を続けている理由は何なのでしょう か？自由化されたからと言って、当初はリスクがかなり強調されて いたFXが、なぜ、このような発展をとげつつあるのでしょうか。
バブル崩壊後の1993年以降、世界的に高いと言われた賃金水準は、 その後のデフレの進行も受けて、賃金抑制状態が続いてきました。 また、2000年にも携帯電話の行き過ぎによるバブル崩壊があり、大 企業でも何万人という人がリストラの対象となりました。ちなみ に、筆者が当時勤めていた会社は、従業員数が半分になりました。
そのような状態が長く続いて、日本のサラリーマンの平均賃金は、 もう何年も上がっていません。そして、賃金の安いパートタイムや アルバイトという労働形態が劇的にふえるに至っています。
このような状況は、企業に対する忠誠心は薄れ、自らの力で収入を 得ることに時間を割いた方がよいと感じる人がふえたのです。ロ バートキヨサキの「金持ち父さん、貧乏父さん」シリーズが相次いで 発表され、そのようなマインドを積極的に後押ししたのです。
FXは、社会情勢の変化と環境が整備されるにつれ、 徐々に受け入れられるようになりました。
また、貯蓄から投資に目が向き始めた理由は、もっと社会的に奥の 深いところにもあります。世界一の少子化と、世界一の高齢化で す。この先の日本の行く末を考えるとき、年金崩壊の議論は、自分 の将来の事は自分で面倒をみないといけないという自立の生き方を 国民に芽生えさせました。
それまでは、行政や企業に頼る考え方や生き方をしていた弱者と言 われるの人々も、こんご、若い人が年金の原資を稼いで老齢者にお 金を回すというシステムが、どう考えてもむりであることを認めざ るを得なくなったのです。ピラミッド構造を保つ政策と経済発展が なければ、このシステムが機能しないことは、今や誰でもりかいで きるほど簡単な話と鳴りました。したがって、死ぬまで経済的な弱 者にならないような生き方を身につけなければいけないと自立の考 え方をする人が多くなりました。
このような賃金抑制や年金崩壊の問題は、国民の関心を貯蓄から投 資へと移し、そして、ちょうどそこに、株式投資やFX投資があった のです。
どちらも年金と比べるとはるかに短期の投資で、正確が異なります が、一度株式やFXの投資術を身につければ、年金の代わりに 長期にわたって収入を確保してくれる可能性はあります。そのよう な中で、特に、FX投資の成功事例の話なども多く聞くようになり、 FX投資への期待感が高まってきているのです。
日本は長らくゼロ金利政策を取ってきました。
この政策は、様々な 議論の上に実施されたものですが、一般人からすると、貯蓄から投 資へ考え方を変えさせる大きな要因となりました。住宅取得のため に借金をする場合には、またとないチャンスでしたが、貯蓄する側 から見ると、銀行にお金を預けておく意味は全くなくなりました。
しかし、FX投資という観点からみると、このゼロ金利政策はとても プラスとなる面があります。なぜなら、FX投資では、スワップ金利 といって、通貨を交換する際の金利差が直接儲けにつながるからで す。低い金利の通貨、つまり円で、高い金利の通貨、たとえばオー ストラリアドルを買った場合、金利差は５％以上にもなり、大まか に言うとこれは５％の貯蓄をしているのと同じ効果を発揮するから です。
しかし、最近日本の金利は２度あがって、０．５％になりました。 まだまだゼロ金利に近い状態ではありますが、日銀総裁は金利を 上げることに積極的な姿勢を見せており、逆に、米国では景気後退による 金利下げの議論が出たりしています。したがって、将来は、金利差の メリットは小さくなる可能性があるかもしれません。
FX投資を始めようとすると、投資リスクに抵抗感の無い人であれ ば、インターネットで簡単に始めることができます。FX投資は、株 式投資と同様に、インターネットで直接取引ができるのです。した がって、パソコンがあって、インターネットを行える環境さえあれ ば、物理的な制約はありません。
日本は、インターネット使用料金が世界一安い国です。ご存知でし たか。それもブロードバンド化が徹底して進んでいるので、極めて 快適な使用環境と言えます。このような整備された環境は、株式投 資やFX投資への参入をますます推進しています。
また、FXの場合、取引システムがかなり進んでいます。既にFX先進 国のアメリカの市システムをそのまま使っているFX業者もありま す。また、FX業者の努力により、提供する情報がリアルタイムとな り、プロが使うものと遜色なくなってきています。
このようなインターネット環境の整備、誰でも簡単にFX投資に参加 できるようにしている要因であることは間違いありません。
また、FXに関する情報が、実に多くあふれているのです。FXが解禁 さらた当初は、FXはまだまだ限られたそんざいでした。FX業者は、 為替取引を一般の人に啓蒙する活動をひっきりなしに行い、定期セ ミナーやホームページでの情報提供を積極的い行っていました。
そして、FX投資ビジネスに期待して参入するFX業者が相次ぎ、産業 界全体で一斉にFXの情報を発進しだしたので、FXは一気にポピュ ラーな存在となりました。各地で行われるセミナーはもちろんのこ と、最近では、インターネットでリアルタイムセミナーまで行われ るようになっています。
加えて、FXを紹介する書籍、有料のセミナー、FXの情報商材なども 販売されるようになり、どうすれば儲かるかが積極的に議論される ようになってきたのです。
FX投資よりも一足先に株式投資に火がつきました。 ライブドア事件に象徴されるように、資金の少ない一般 人が簡単に株を買えるようにした会社が増えてきたのです。
値動きを示すチャートを見ていると、FXも株もかなり似ています。 しかし、一度体験して、その投資対象、仕組み、考慮すべき事を具 体的に追っていくと、かなりことなる投資商品えあることがわかる ようになります。
筆者は、株式投資とeワラントの投資をおこなっていましたが、あ る時期から、FX投資に移行しました。その理由は、FX投資の方が全 体的にみて優位な点が多いと判断したからです。また、慣れてしま えば、投資そのものがシンプルでわかりやすいという点も、移行し た大きな理由の一つです。
株式投資とFX投資に関して、具体的にその違いをいくつか見ていき ましょう。そうすれば、FX投資がなぜ爆発的に拡大しているのか を、おおよそ説明することができます。
FXは取引するのは通貨です。世界中の通貨を考 えると、１００種類以上の通貨があるそうですが、投資対象とする 通貨は、一般投資家であれば現実的は１０種類以下で、ひじょうに 限られた中から選択することができます。また、慣れてくれば、選 択肢を広げていくことも可能です。
ところが、株式投資の場合は、投資する対象は３０００以上にもお よび、その中から株価が上がる銘柄を探す必要があります。新聞、 インターネット、会社四季報等の情報を総括的に考慮して、株価が 上がりそうな会社を絞り込まなくてはいけません。
現実的は、ある程度の絞り込みをしてから選択するのですが、問題 は、投資したい会社を絞り込んだとしても、その会社のことを全然 知らない、ということが多くあります。というより、名前を知って いる会社でも、その会社の経営実態を知っている訳ではないので、 どの会社を見ても正直良くわからない、というのが真実ではないで しょうか。
そうなると、その会社について、四季報や証券会社の情報などで、 事業内容、財務諸表などを見て投資するか判断することになりま す。財務諸表となると、その理解の仕方から勉強する必要があり、 奥が深いので、どこまでそのような努力をするかを判断するのは、 なかなか難しいものがあります。
そのような理由で、株式取引では投資する銘柄選びが大変なので す。私の経験では、自分が勤めている会社でさえも、投資対象とし て評価することは難しくてできませんでした。他社と比較すること もできませんでした。
株式投資の場合でも、シンプルに投資する方法はあります。それは 通貨に投資するのと似ています。どうゆうことかというと、個別銘 柄にとうしするのではなく、日経平均やトピックスに連動する投資 商品に投資するのです。そうすれば、前記のような問題は無くなる はずです。実際、私はそのように投資することが多かったです。
ところが、それでもFX投資の方が簡単なのです。なぜかというと、 たとえ日経平均やトピックスに連動する商品であっても、株式を動 かす要因が多岐にわたって無限に存在するためです。つまり、株式 を構成するそのファンダメンタルを理解して把握することがとても 困難なのです。いつも、アナリストが理由をが後付けで解説し、結 果論だけが残ります。
また、日経平均やトピックスは、日本の特有のものなので、通貨の ように海外に向けた投資ができません。筆者の意見としては、これ は、投資の幅を広げるという意味からは、かなりのネックと感じま す。
FX投資の購入単位は、一般には10,000通貨が多いですが、 FX業者によっては、1,000通貨から購入できたり、100,000通貨単位 で購入します。たとえば、米国ドルを1,000通貨買うと、 \10万円です。レバレッジが10倍であれば、\1万円ということにな ります。つまり、投資額をほぼ自由に決めることができるのです。
また、FXの最大の特長であるレバレッジも、自由に決められます。 たとえば、レバレッジ100倍と聞くと腰が引ける方が多いかと思い ますが、実際には、100万円入金して1万円分しか投資しなければ、 レバレッジは聞いていないと同じです。しかし、これを1万円しか 入金しないで1万円投資したらレバレッジを100倍にして投資してい ることになるので、大変なことになります。
要は、レバレッジは入金している金額に対して、どこまで投資する かを決めるときの効率に過ぎないのです。このことを頭に入れて大 きな金額の投資を避ければ、100倍レバレッジもそれほど怖くはあ りません。
一方、株式投資の場合は、このような柔軟な投資のやり方はできま せん。額面が決まっているので、その金額で購入するだけです。信 用取引を利用しても、３倍程度の柔軟性があるだけで、FX投資の比 ではありません。
FX投資は、24時間取引できます。土日でも取引できる時間 帯があります。これに対応して、FX業者のサポート時間 も長くなっており、最近では24時間電話サポートを提供する業者が 増えています。これは、サラリーマンにとってはとても好都合で、 昼間の勤めが終わった後の時間帯に自由に取引ができる訳です。自 分なりの時間の使い方で、自分なりの判断で取引ができ、制限がな いのです。
さらに、為替を動かす重要な経済指標の発表が、夕方から23時頃に かけて行われる場合が多いので、FX投資にとって重要な時間帯が、 ちょうど日本人にとっての自由時間に当てはまっていることも大き な利点となっています。
一方、株式取引は、取引できる時間が昼間の数時間に限られていま す。日中働いている時間に証券取引所が開いているので、デイト レーダーでない限り、値動きの場を見ることはできません。サラ リーマンにとっては、とても制限のある投資環境と言わざるを得ま せん。
FX投資では、通貨、つまり国、あるいは国力に投資をしま す。これに対して、株式投資の場合は、企業に投資しま す。
国家と企業ですから、倒産するリスクという点で考えると、FXの方 がはるかに安心できると言えます。一部上場企業であっても倒産す ることもありますが、国が倒産することは、ぼぼあり得ないことで す。
さらに、FXで取引する通貨は、一般にはドル、ユーロ、オーストラ リアドルといった、経済的に信頼性の高い国の通貨の場合がほとん どなので、ある日突然通貨の価値が無くなるといった可能性は極端 に低いのです。
FXでは、世界中で為替取引が行われ折り、その取引量は株 式投資に比べて桁違いに大きいのです。そのため、通貨 を買いたいときに買えない、売りたいときに売れないといことは、 まずありません。したがって、FX投資では、売り買いの制限がな く、取引しやすいのです。
株式投資のように、ストップ高やストップ安といった、証券取引所 による操作もなく、とても自由で開放された投資環境であると言え ます。あの、米国でのテロ事件の時でさえも、為替取引は行われて いたほどです。
また、株式取引では、一部上場企業であっても、銘柄によっては１ 日の取引量が非常に少ない銘柄があります。なぜ、取引量が少ない ことを取り上げるかというと、株式を売買したくても、売買できな いことが起こり得るからです。そのような大きな取引をできる個人 投資家は滅多にいませんが、潜在的には潜んでいる制限です。
FX投資にかぎらず、投資にはリスクがつきものです。 人間は、リスクに対して非常に弱く、必要以上にリスク を避けようとします。そのため、かえって上手くいかなかったり、 とても不安で夜も寝られないような恐怖に襲われたりします。
もし、人間がリスクを感じなければ、おそらく、FX投資や株式投資 で大もうけをして、有り余る富を手に入れることができるでしょ う。現在、世の中では、FXの投資方法に関心が高く話が盛り上がっ ていますが、それよりも、リスクを感じない、あるいは、リスクを 受け入れてお友達のようにつきあえることができる精神を体得した 方が、余程有利な投資生活を送れとは思いませんか。
そのような方法があるかどうかはわかりませんが、ここでは、少な くとも、FXの投資法の議論をするのではなく、リスクに打ち勝つた めに、リスクとは何かから考えていきたいと思います。
リスクを恐れる人はどのような人でしょうか。
自分自身のFX投資の 経験をふまえて振り返ってみると、あまりにも単純な結果オーライ で一喜一憂して踊らせているように感じます。
つまり、FX投資の結果が良い ときは、単純に喜び、いや、浮かれているといった方が正確でしょ う。また、FX投資で大きな損益を出したときには、びくびく臆病な 状態となって神経質になっています。
そして、しばらくは投資を控えるのですが、また、同じ事を何度も 何度もくり返しているように思います。一つ感じることは、精神的 に余裕があったり、そこそこ儲かった程度の余裕のある取引の場合 には、良い結果を残すことが多いように思います。
また、雑誌などでいろいろFX投資の勉強して頭ではわかったつもり でいても、実際に投資してみると「なるほど、そうだったのか」と 経験を積み、少しばかりの自身を付けることもあります。そこで、 少しばかりのリスクを排除する能力を向上させているわけです。
そのような経験から、投資力というものは、考え方と、日々の実践 努力によって向上し、リスクを少しずつ克服しているような気がし てなりません。
さて、基本に戻って、リスクとは通常「危険」と訳されますが、 既ににそのままリスクという言葉は日本語として定着しています。 FX投資で言うところのハイリスク・ハイリターン、会社のリスクマネージメント、 金融リスクヘッジなど、あらゆる場所でこの言葉は使われているほど馴染みの 深い言葉です。日本人はリスクというと、どちらかというと尻込みしがちな印象を持ちますが、 元々の語源では、立ち向かっていく性格が強いようです。
リスクを取ることは、何か特別なことのように感じますが、実は、 リスクを取らずに生きて行くことは不可能です。生きている以上、 常に何がしかのリスクと対面しており、もっと言うと、常にリスクの中で生きています。
それが、FXやその他の投資のリスクとなると、いきなり悪のような言われ方をするのはなぜ でしょうか。宝くじやサッカーのロトのリスクを論じる人はほとんどいないのに、 投資となると、目の色が変わるほど否定的になる人がいます。
私の考え、結論を先に言わせていただくと、リスクを必要以上に強調する人は、 単なる勉強不足に過ぎません。もし、義務教育、高校、大学で投資のリスク について数学や社会のように学んでいたら、みんな平気な顔をしてリスクを取って FX投資を行っているハズです。
たとえば、投資やリスクの本を100冊の読み、1000回の取引を行い、 様々の人と投資の議論をしたことがある人であれば、もはや、彼の頭の中からは リスクという言葉は消滅していまい、おそらく、当たり前に起きるシナリオの一部程度の 理解になっているのではないでしょうか。